Kommentarer till rapporten

Tredje kvartalet

Koncernens nettoomsättning minskade under perioden med 19 procent i förhållande till föregående år och uppgick till 859 MSEK (1 057). Nedgången förklaras av negativ organisk tonnagetillväxt om -14 procent direkt kopplat till den finska enheten, negativa pris- och mixeffekter om -2 procent, valutaeffekter om -2 procent samt avveckling av den polska enheten om -1 procent.

Under tredje kvartalet 2025 fortsatte stålpriserna i Europa och Norden att påverkas negativt av svag efterfrågan och en hög importandel. Den finska verksamheten påverkades dessutom fortsatt negativt av lägre effektivitet till följd av övergången till nytt affärssystem i början av mars. Omsättning och tonnage minskade därmed markant under kvartalet. Tonnaget sjönk med 26 procent, att jämföra med en bedömd minskning om cirka 7 procent på den finska marknaden som helhet. Ett antal åtgärder har implementerats under senare delen av kvartalet för att stabilisera verksamheten och öka effektiviteten. Inledningen av det fjärde kvartalet visar på förbättrad leveransförmåga och högre effektivitet. Dessa förbättringar bedöms skapa goda förutsättningar för att stärka kundnöjdheten samt successivt återta tappat tonnage och marknadsandelar.

Tonnaget i den svenska verksamheten ökade med 1 procent drivet av ökad efterfrågan från OEM och byggsegmentet medan efterfrågan från övriga industrisegment fortsatt var svag.

Det utmanande marknadsläget och samtidigt minskat tonnage samt ökade kostnader kopplat till övergången till nytt affärssystem i finska verksamheten, bidrog till att bruttoresultatet minskade till 89 MSEK (118) och gav en bruttomarginal på 10,4 procent (11,1). Rörelseresultatet uppgick till -30 MSEK (5). Justerat för jämförelsestörande poster om -7 MSEK (8) och lagervinster och -förluster om 0 MSEK (-9) uppgick det underliggande rörelseresultatet till -23 MSEK (6). Den underliggande rörelsemarginalen uppgick under perioden till -2,7 procent (0,6).

Under kvartalet genomförde BE Group en företrädesemission som tillförde bolaget en bruttolikvid om cirka 143 MSEK före emissionskostnader om cirka 8 MSEK, varav cirka 1 MSEK utgjorde kontant ersättning till garanter. Nettolikviden uppgick därmed till cirka 135 MSEK.

Första nio månaderna

Under de första nio månaderna minskade koncernens nettoomsättning med 17 procent i förhållande till föregående år och uppgick till 3 009 MSEK (3 634). Detta förklaras av negativ organisk tonnagetillväxt om -9 procent, negativa pris- och mixeffekter om -4 procent, avveckling av de baltiska och polska enheterna om -3 procent samt valutaeffekter om -1 procent. Tonnaget i den svenska enheten ökade 2 procent medan den finska enheten levererade -19 procent mindre. Bruttoresultatet uppgick till 315 MSEK (435) och bruttomarginalen uppgick till 10,5 procent (12,0).

Rörelseresultatet uppgick till -534 MSEK (20) motsvarande en rörelsemarginal på -17,7 procent (0,5). Justerat för jämförelsestörande poster om -470 MSEK (-19) och lagerförluster på -3 MSEK (-27) uppgick det underliggande rörelseresultatet till -61 MSEK (66). Den underliggande rörelsemarginalen uppgick under perioden till -2,0 procent (1,8).

Jämförelsestörande poster

Under det andra kvartalet genomfördes en översyn av det bokförda tillgångarna till följd av omvärldsläget och det fortsatt höga avkastningskravet från marknaden som pressar tillgångarnas värde. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill och andelar dotterbolag visade att det förelåg ett nedskrivningsbehov av goodwill om totalt -409 MSEK för att bättre kalibrera med den aktuella marknadssituationen. Nedskrivningstestet har genomförts enligt den metod som beskrivs i årsredovisningen. Bolaget har genomfört känslighetsanalyser baserat på uppdaterade prognoser och bedömd tillväxt. Vidare har antagande uppdaterats om stålprisutveckling, rörelsemarginal, omkostnadsnivå, rörelse‐ kapitalbehov och investeringbehov. Nedskrivning av goodwill föranledde att moderbolaget skrivit ner andelar i det svenska dotterbolaget med -234 MSEK. Översyn skedde även av det bokförda värdet för nytt affärssystem. Vissa funktionaliteter och konfigurering har inte mött kraven och behövde justeras för att öka effektiviteten vilket föranledde en nedskrivning om -31 MSEK. Nedskrivningarna är ej kassaflödespåverkande och redovisas som jämförelsestörande poster under första nio månaderna, se not 4.

Under perioden har avvecklingen av enheterna i Arvika och Polen slutförts och omstrukturering genomförts i den svenska och finska enheten. Engångskostnader om -30 MSEK redovisas som jämförelsestörande post under första nio månaderna, se not 4.