Not 13 – Goodwill

Nedskrivningsprövning

Kassagenererande enheter

Goodwill är hänförlig till koncernens kassagenererande enheter, identifierade per rörelsesegment. Den svenska kassagenererande enheten omfattar BE Group Sverige AB inom affärsområde Sverige & Polen där den polska enheten likviderades under året. Den finska kassagenererande enheten omfattar BE Group Oy Ab inom affärsområde Finland & Baltikum där de baltiska enheterna avvecklades i slutet av 2024.

Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill

Goodwill med obestämbar nyttjandeperiod prövas årligen för nedskrivningsbehov samt när indikationer på värdenedgång föreligger. Återvinningsvärdet för respektive kassagenererande enhet har fastställts baserat på beräkningar av nyttjandevärdet genom diskontering av uppskattade framtida kassaflöden före skatt. Kassaflödesprognoserna baseras på av koncernledningen godkända finansiella prognoser som omfattar en femårsperiod och motsvarar en genomsnittlig tillväxttakt om cirka 9 procent (10) per år. Parametrarna för den svenska enheten motsvarar en genomsnittlig tillväxttakt om 9 procent (12) och cirka 10 procent (7) för den finska enheten. Den diskonteringsränta före skatt som använts uppgår till 15 procent (13) för samtliga rörelsesegment. Kassaflöden bortom prognosperioden har extrapolerats med en långsiktig tillväxttakt om 2 procent (2). Vidare har antaganden avseende stålprisutveckling, rörelsemarginal, omkostnadsstruktur, rörelsekapitalbehov och investeringar fastställts utifrån historiskt utfall samt aktuella bedömningar. De långsiktiga intjäningsförutsättningarna för såväl den svenska som den finska enheten har bedömts med ökad försiktighet för att spegla rådande marknadssituation.

Genomförda nedskrivningsprövningar

Per den 30 juni 2025 genomfördes en nedskrivningsprövning till följd av omvärldsläget och ett fortsatt högt avkastningskrav från marknaden, vilket påverkade tillgångarnas värdering negativt. Prövningen resulterade i en nedskrivning av goodwill om 409 MSEK, fördelat på 219 MSEK för den svenska enheten och 190 MSEK för den finska enheten. Per den 31 december 2025 har en ny nedskrivningsprövning genomförts. Prövningen visar att nyttjandevärdet överstiger det redovisade värdet för samtliga kassagenererande enheter, varför inget ytterligare nedskrivningsbehov föreligger.

Känslighetsanalys

Känslighetsanalyser har genomförts för att bedöma effekten av rimligt möjliga förändringar i väsentliga antaganden som ligger till grund för beräkningen av nyttjandevärdet för respektive kassagenererande enhet. Mot bakgrund av att goodwill per juni 2025 skrevs ned till respektive kassagenererande enhets återvinningsvärde, har utrymmet mellan nyttjandevärde och redovisat värde varit begränsat vid årets slut. För den svenska kassagenererande enheten kan det redovisade goodwillvärdet upprätthållas vid en ökning av diskonteringsräntan med 1 procentenhet samt vid en minskning av den långsiktiga tillväxttakten. En minskning av rörelsemarginalen med 1 procentenhet över hela prognosperioden skulle medföra att återvinningsvärdet reduceras till noll. För den finska kassagenererande enheten kan det redovisade goodwillvärdet upprätthållas vid en minskning av den långsiktiga tillväxttakten. En ökning av diskonteringsräntan med 1 procentenhet eller en minskning av rörelsemarginalen med 1 procentenhet över hela prognosperioden skulle medföra att återvinningsvärdet reduceras till noll.