Not 14 – Goodwill Kassagenererande enheter med goodwillvärden Goodwill Sverige BE Produktion Lecor Finland Koncernen totalt Ingående balans 2014-01-01 314 4 67 225 610 Valutakursdifferens – – – 6 6 Utgående balans 2014-12-31 314 4 67 231 616 Ingående balans 2015-01-01 314 4 67 231 616 Nedskrivning – -4 -50 – -54 Valutakursdifferens – – – -4 -4 Utgående balans 2015-12-31 314 – 17 227 558 Återvinningsvärde 752 43 67 658 – Redovisat värde 574 40 52 426 – Skillnad 178 3 15 232 – Nedskrivningsprövning Kassagenererande enheter Den kassagenererande enheten Sverige består av bolaget BE Group Sverige AB. Den kassagenererande enheten BE Produktion består av bolaget BE Group Produktion Eskilstuna AB och Lecor Stålteknik består av Lecor stålteknik AB. Båda dessa bolag återfinns under Övriga enheter. Den kassagenererande enheten Finland består av bolaget BE Group Oy Ab. Återvinningsvärden Prövning av nedskrivningsbehovet för goodwill sker minst en gång per år. Vid dessa prövningar jämförs återvinningsvärdet med det redovisade värdet. Under det tredje kvartalet konstaterades att delar av verksamheten inte skulle nå de uppsatta målen för året. Mot denna bakgrund gjordes en ny bedömning gällande utvecklingen för de kommande åren. Den sammantagna slutsatsen blev att nedskrivningsbehov förelåg. Goodwill i Lecor Stålteknik skrevs därför ned med 50 MSEK, från 67 MSEK till 17 MSEK. Goodwill i BE Produktion skrevs ned i sin helhet med 4 MSEK. Nedskrivningsprövningen har uppdaterats per den sista december. Inget ytterligare behov av nedskrivningar har identifierats. Från tabellen ovan framgår skillnad mellan återvinningsvärde och redovisat värde per kassaflödesgenererande enhet. Återvinningsvärdet av de kassaflödesgenererande enheterna fastställs genom beräkning av nyttjandevärdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet används en modell med en prognos över kassaflödet för de närmaste fem åren. Efter prognosperiodens slut antas kassaflödena växa med 2 procent per år. Prognoserna för respektive affärsområde bygger för 2016 på fastställda affärsplaner och för de kommande fyra åren på en av företagsledningen fastställd prognos. Det redovisade värdet motsvarar respektive bolags operativa kapital per den sista december. Redovisat värde för Sverige har justerats för värdet av andelar i joint venture då detta innehav är föremål för en separat värdering (se Not 18). För beräkningen av nyttjandevärdet har de uppskattade kassaflödena diskonterats med en faktor om 9,6 procent (9,4) före skatt. Diskonteringsfaktorn har bestämts med hjälp av en modell där kapitalkostnaden för bolagets egna kapital vägs samman med kostnaden för bolagets räntebärande skuld utifrån skuldsättningsgraden. Kostnaden för det egna kapitalet bedöms utifrån riskfri ränta, marknads- och bolagsspecifik riskpremie, samt bolagets bedömda Betavärde som är ett mått på hur bolagets risk korrelerar med marknadsrisk. Bolaget har bedömt att samma diskonteringsfaktor är tillämplig för samtliga i koncernen ingående enheter. Känslighetsanalys En känslighetsanalys har gjorts där de ingående variablerna i nyttjandevärdesmodellen ändrats och effekten på återvinningsvärdet har analyserats. För de enheter med kvarvarande goodwillposter har diskonteringsfaktorn och tillväxten vid prognosperiodens slut testats och en negativ förändring på 1 procent medför inget ytterligare nedskrivningsbehov. Kassaflödes-prognoserna för respektive enhet förutsätter inga större förbättringar i underliggande lönsamhet eller rörelsekapitalbindning. BE Produktion har ej inkluderats i känslighetsanalysen då goodwill är fullt nedskriven.